GL Beijer har allt

Datum: 2003-09-24 12:35

GL Beijer-aktien har allt som en kräsen placerare letar efter, enligt Affärsvärlden.

Bolaget har en historisk fin lönsamhet, stark balansräkning, stigande vinster, hög utdelning och en ledning som är huvudägare i bolaget. Tidningen räknar med att GL Beijer når en vinst på ca 65 miljoner kr före skatt i år, vilket innebär 7,5 kr per aktie. En viss risk anses finnas för att prognosen måste skrivas ned något, men bolaget bör enligt Affärsvärlden tjäna åtminstone 7 kr per aktie. Det ger en värdering på 11 gånger vinsten. Avkastningen på det egna kapitalet var i fjol 10 procent och lär i år landa på 11 procent. Med sedvanligt avkastningskrav motiverar det kurser på mellan 70-77 kr, skriver tidningen, men hävdar samtidigt att det inte är helt rättvist då det döljer bland annat goodwillavskrivningar. En värdering på 10 gånger kassaflödet från rörelsen skulle istället ge en riktkurs på upp emot 100 kr. En viss rabatt för att företaget är en grossist ger en riktkurs på 90 kr. Det anses med andra ord finnas det plats för en kursuppgång på 20 procent.
Kurs då rekommendationen gavs:
82,25 kr
Riktkurs:
90 kr

Rekommendation från: Affärsvärlden

Fler aktieanalyser
Fler aktieanalyser