Förbättrad marknadssituation

Datum: 2010-01-27 13:02

ABG

ABG Sundahl Collier behåller sin positiva syn på bolaget och rekommenderar Köp samt en riktkurs på 175 kronor. Detta efter kvartalsrapporten som visade på förbättrade marknadsutvecklingar. Getinge handlas till P/E 13x och EV/EBITDA 9x för 2011E vilket, enligt ABG, är omotiverat givet den långsiktiga tillväxttrenden, förbättrade marknadssituationer samt den solida kassaflödesgenereringen. Bolaget rapporterade en orderingång om 6 448 MSEK, vilket var cirka 1 % högre än ABGs estimat och 3 % högre än konsensus. Den organiska tillväxten ökade med 6,9 % och försäljningen uppgick till 6 845 MSEK. EBITDA, före omstrukturering och intergreringskostnader, uppgick till 1 534 MSEK. ABG sänker sina 2010-2012 estimat med ungefär 1 % och vinst före skatt för 2010e med 18 %, på grund av marginellt svagare Q4 siffror och en mindre ökning i Getinges finansiella kostnader.
Kurs då rekommendationen gavs:
152,6 kr
Riktkurs:
175 kr

Rekommendation från: ABG Sundal Collier

Fler aktieanalyser
Fler aktieanalyser