Varje månad uppdaterar fondjämförelsetjänsten Morningstar sina fondbetyg, som avgörs av en matematisk beräkning baserad på prestation över tid. En femgradig skala delar in fonderna i respektive kategori. Att en fond tilldelas fem stjärnor innebär att den tillhör den bästa tiondelen.
Senaste betygsättningen är inga glada nyheter för svenska storbolagsfonder med aktiv förvaltning – fem av sex som tilldelas fem stjärnor i kategorin är passivt förvaltade indexfonder. Något som säger en del om de aktiva förvaltarnas prestation.
Privata Affärers fondskribent Sofia Ullerstam konstaterar att likriktningen i förvaltningen är stor.
– Stockholmsbörsen är så liten att de flesta Sverigefonder äger samma aktier. Det som skiljer är ofta bara om man är lite underviktad eller lite överviktad i de enskilda aktierna. De stora bolagen är dessutom analyserade utan och innan, säger hon.
Aktiv förvaltning lämpar sig bättre på mindre bolag som är mindre genomlysta, anser hon. Småbolagsförvaltarna hittar egna guldkorn och fonderna slår ofta index.
– Ska man spara strategiskt smart ska man ha en indexfond som täcker de stora, svenska bolagen och komplettera den med en aktivt förvaltad småbolagsfond. Till exempel Didner & Gerge Småbolag eller DNB Sweden Micro Cap, säger Sofia Ullerstam.
| Svenska storbolagsfonder med 5 stjärnor hos Morningstar |
|
utv i år |
| XACT OMXS30 (index) |
7,8% |
| Handelsbanken Mega Sverige Index |
6,6% |
| Aktiespararna Topp Sverige (index) |
6,6% |
Cicero Focus (ej index)
|
1,7% |
| Nordnet Aktieindex Sverige |
5,6% |