Erik Penser Bankaktiebolag sänker riktkurs

Datum: 2015-08-20 10:00

STOCKHOLM (Direkt) Erik Penser Bankaktiebolag sänker riktkursen för Swedol till 24 kronor från tidigare 26 kronor. Rekommendationen köp upprepas.

Det framgår av ett marknadsbrev.

Bankens analytiker justerar ned prognoserna för bolaget, med 10 procent för 2015 års förväntade resultat och med 2 procent för 2016.

Som stöd för den positiva grundsynen på Swedol och den köprekommendation som ligger fast framhåller bankens analytiker att det finns förutsättningar för en marginalåterhämtning under nästa år. Värderingen baserad på 2016 års väntade resultat innebär nu en rabatt jämfört med sektorn, men det är rimligt att aktien i stället handlas till premie om tillväxten i bolagen återvänder.

Tillväxt ligger också i korten, menar Erik Penser som spår att försäljningen stiger till 1.647 miljoner kronor 2016, från väntade 1.506 miljoner i år. Ebit spås stärkas från årets 81 miljoner kronor till 136 miljoner kronor.

Under andra kvartalet hade Swedol en organisk tillväxt på 13 procent med därefter följande stark försäljning under juli månad, något som vittnar om att Swedol tar marknadsandelar.

Kurs då rekommendationen gavs:
19,8 kr
Riktkurs:
24 kr

Rekommendation från: Erik Penser Bankaktiebolag

Fler aktieanalyser
Fler aktieanalyser