DNB Markets inleder bevakning

Datum: 2015-06-10 11:30

STOCKHOLM (Direkt) DNB Markets har inlett bevakning av Nibe med rekommendationen sälj och riktkursen 210 kronor.

Det framgår av en analys daterad den 9 juni.

"Vi gillar Nibes långsiktiga tillväxt och imponerande track record, men vi tycker att risk/reward för närvarande är dåligt på grund av den senaste tidens stora omvärdering (av aktien), trots ett lägre oljepris och ett begränsat utrymme för stora förvärv på kort sikt", skriver DNB.

Mot bakgrund av det låga oljepriset estimeras Nibes organiska tillväxt stannar på 0-3 procent 2015-2016 och DNB ligger 2-3 procent under konsensus för vinsten per aktie.

Vidare menar den norska banken att Nibes skuldsättning på 3,4 gånger ebitda-resultatet vid utgången av det första kvartalet begränsar utrymmet för stora förvärv under 2015.

I analysen konstaterar DNB vidare att Nibe-aktien lyft omkring 50 procent sedan mitten av oktober 2014 samtidigt som konsensus för rörelseresultatet 2015-2016 lyft runt 4 procent.

"Premien mot capital goods-sektorn är nu cirka 43 procent på estimatet för ev/ebit 2016, att jämföra med ett historiskt snitt på cirka 15 procent", skriver DNB.

Kurs då rekommendationen gavs:
245 kr
Riktkurs:
210 kr

Rekommendation från: DNB Markets

Fler aktieanalyser
Fler aktieanalyser