Deutsche Bank upprepar köp

Datum: 2016-01-27 21:00

STOCKHOLM (Direkt) Deutsche Bank upprepar köp med oförändrad riktkurs efter Nordeas bokslutskommuniké.

Deutsche Bank kallar direktavkastningen om 7 procent som "attraktiv" och lyfter även fram att Nordea planerar att öka utdelningen kommande år. Tidigare köprekommendation av Nordea-aktien upprepas med oförändrad riktkurs om 12 euro.

Mixen i siffrorna för det fjärde kvartalet var något svaga men Deutsche Bank tror den förändrade utdelningspolicyn låg bakom en stor del av onsdagens kurstapp.

"Vi hade dock förväntat oss ändringen och det - tillsammans med att vi håller estimaten för vinsten per aktie under 2016 och 2017 i stort sett oförändrade - innebär en bibehållen riktkurs", står det i analysen.

Deutsche Bank ser kostnadsguidningen som oförändrad medan det framhålls att Nordea väntar sig nettobesparingar från 2019. Även om det är långt fram i tiden "är det välkommet att se var extrakostnaderna tar oss", anser Deutsche Bank.

Risker på nedsidan inkluderar Ryssland, mer motvind från lågräntemiljön samt mer hökaktig reglering särskilt rörande kapitalgolv från Basel 4, skriver Deutsche Bank.

Kurs då rekommendationen gavs:
90,05 kr
Riktkurs:
112,2 kr

Rekommendation från: Deutsche Bank

Fler aktieanalyser
Fler aktieanalyser