Deutsche Bank sänker riktkurs

Datum: 2011-08-26 14:08

Köp

SKF B

STOCKHOLM

STOCKHOLM (Direkt) Deutsche Bank sänker riktkursen på SKF till 180 kronor, från 225 kronor.

Det framgår av en analys daterad den 25 augusti.

Rekommendationen köp upprepas då banken alltjämt finner 30 procents uppsida, trots den sänkta riktkursen.

Bankens analytiker har gjort en detaljerad granskning av SKF:s resultat för de senaste 20 åren och kommit fram till att bolaget numera är ett högkvalitativt bolag med väsentligt förbättrad tillväxtprofil och hög intjäningsstyrka. Fasta kostnader har minskats med 20 procent och marginalvolatiliteten har halverats, skriver Deutsche bland annat.

Marknaden prisar redan in ett djupt konjunkturfall utan att ta hänsyn till bolagets förbättrade produktmix och starka intäktsprofil. SKF bör kunna visa en tvåsiffrig ebit-marginal även om volymerna skulle falla med 10 procent eller mer, menar analytikerna.

De nuvarande kursnivåerna utgör ett bra tillfälle för den långsiktige investeraren att börja bygga upp en position, enligt Deutsche Bank.

SKF B handlades vid 12.30-tiden till 140:30 kronor, en uppgång med 1,3 procent sedan onsdagens stängning.
Kurs då rekommendationen gavs:
135,4 kr
Riktkurs:
180 kr

Rekommendation från: Deutsche Bank

Fler aktieanalyser
Fler aktieanalyser