Dagens Industri rekommenderar köp

Datum: 2014-06-30 08:00

STOCKHOLM (Direkt) Kappahl-aktien har mer att ge när en bättre marknad och nya butiksgrepp ger effekt.

Det skriver Dagens Industri i måndagens nummer och delar ut en köprekommendation.

Kappahl har som mål är att förbättra rörelsemarginalen från dagens 5,7 procent till 10 procent.

"Skulle företaget nå sitt mål om en rörelsemarginal på 10 procent är aktien värd uppåt 70 kronor per aktie, att jämföra med dagens kurs på knappt 40 kronor", skriver DI, som inte anser att marginalmålet ska vara omöjligt att uppnå.

"Vi räknar med att omgörningen av butiksnätet gör Kappahl mer attraktivt bland kunderna och att bolaget i ett första skede kommer att nå en rörelsemarginal på 7 procent redan nästa räkenskapsår", fortsätter DI.

En rörelsemarginal på 7 procent motsvarar en nettovinst på 220 miljoner kronor, enligt tidningen, och betyder att Kappahl värderas till 13 gånger vinstprognosen nästa år.

"Det är lägre än genomsnittet för börsen och tillräckligt för att motivera en aktiekurs på 50 kronor, vilket betyder en kurspotential på 25 procent från dagens nivå", avslutar tidningen.

Kurs då rekommendationen gavs:
39,8 kr

Rekommendation från: Dagens Industri

Fler aktieanalyser
Fler aktieanalyser