Caset oförändrat efter rapport

Datum: 2010-04-21 15:41

SKFs

SKFs Q1-rapport var i stort sett i linje med Societe Generales förväntningar, men över konsensus. Anledningen till att banken gör relativt små förändringar i sina estimat är att ledningen indikerat på att bolaget ska ha en mer aggressiv linje resten av året, både på den inhemska och på den utländska marknaden. Enligt banken gör den stabila rapporten för Q1 att det finns utrymme för mer aggressiva handlingar såsom att öka investeringarna på marknadsföring och försäljning samt interna projekt som till exempel förbättrad kundservice. Banken är förvånad över att inte aktien reagerade bättre på rapportdagen. För banken är caset oförändrat eftersom kostnadskontrollen redan är inprisad, aktien handlas till till 2010e EV/EBITDA om 5,5x, vilket är i linje med den europeiska sektorn. Rekommendationen Behåll upprepas och riktkursen på 50 kronor upprepas även den.
Kurs då rekommendationen gavs:
50,075 kr
Riktkurs:
50 kr

Rekommendation från: Société Générale

Fler aktieanalyser
Fler aktieanalyser