Bra läge att reducera innehav

Datum: 2010-02-22 17:08

Handelsbanken

Handelsbanken Capital Markets anser att man bör reducera innehavet i Unibet och sänker rekommendationen från Öka till Minska. Riktkursen sänks även den till 190 kronor från tidigare 200 kronor. Detta framgår av en resultatkommentar den 17 februari. Bolagets rörelseresultat var 14 % under bankens estimat för det fjärde kvartalet, trots en ökning i försäljningen med 3 %. Anledningen är att kostnaden för marknadsföring stigit. Handelsbanken tror att enda möjligheten att bolaget ska kunna höja sina marginaler är att flera matcher i fotbolls-VM skulle gå emot oddsen och därmed öka sportboksmarginalen. En utdelning kring nuvarande nivåer kan motivera dagens aktiekurs men om sportboksmarginalen inte lever upp till förväntningarna är det annorlunda. Handelsbanken menar att detta är ett bra läge att reducera innehavet då pendeln kan slå tillbaka.
Kurs då rekommendationen gavs:
206,5 kr
Riktkurs:
190 kr

Rekommendation från: Handelsbanken

Fler aktieanalyser
Fler aktieanalyser