ABG Sundal Collier tar upp bevakning

Datum: 2012-02-22 10:30

STOCKHOLM (Direkt) ABG Sundal Collier har tagit upp bevakning av Nordic Mines med rekommendationen köp och en riktkurs på sex månaders sikt om 70 kronor.

Det framgår av en analys.

Som med de flesta nystartade gruvbolag har Nordic Mines Laiva-projekt stött på sina problem men dessa bör vara lösta nu, enligt ABG som tror att volymerna ökar vilket bör innebära att betydande intäkter skapas. Baserat på nuvarande guldpris om 1.700 dollar per uns, spår ABG en normaliserad ebitda-nivå för Nordic Mines om cirka 700 miljoner kronor från och med tredje kvartalet 2012.

Vidare noterar ABG i sin analys att kassakostnaderna för Laiva väntas vara låga och att Nordic Mines skattesats om 26 procent är otroligt lockande.

I ABG:s basscenario finns det mycket uppsida på det estimerade substansvärdet 74 kronor per aktie. Om Nordic Mines lyckas förlänga livstiden i gruvan kan aktien vara värd över 100 kronor per aktie, enligt ABG.

Kurs då rekommendationen gavs:
53,75 kr
Riktkurs:
70 kr

Rekommendation från: ABG Sundal Collier

Fler aktieanalyser
Fler aktieanalyser